Value Investing ist eine Anlagestrategie im Bereich des Wertpapierhandels, bei der Investoren nach Aktien oder anderen Finanzinstrumenten suchen, die unter ihrem tatsächlichen inneren Wert gehandelt werden. Diese Strategie basiert auf der Annahme, dass der Markt Unternehmen gelegentlich fehlerhaft bewertet, was den Anlegern die Möglichkeit bietet, von diesen Unterbewertungen zu profitieren.
Ursprung und Prinzipien: Die Value Investing-Philosophie wurde maßgeblich von Benjamin Graham und David Dodd in den 1930er Jahren entwickelt. Sie legten den Grundstein für die Vorstellung, dass Investoren den Markt gelegentlich irrational bewerten können und dass es möglich ist, Aktien mit einem Sicherheitspuffer zu kaufen, der mögliche Aufwärtsbewegungen im Preis ermöglicht.
Value Investing ist heute aus mehreren Gründen eine wertvolle Strategie für Investoren:
Langfristige Perspektive: Value-Investoren konzentrieren sich auf langfristiges Wachstum und berücksichtigen nicht nur kurzfristige Preisfluktuationen. Sie glauben daran, dass Unternehmen mit soliden Fundamentaldaten langfristig belohnt werden.
Risikoreduktion: Durch den Kauf von Aktien unter ihrem inneren Wert schaffen Value-Investoren einen Sicherheitspuffer. Dieser Puffer reduziert das Risiko, da der Aktienpreis bereits potenzielle Verluste berücksichtigt.
Betonung der Fundamentaldaten: Value-Investoren analysieren gründlich die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens, den Cashflow, die Bilanz und andere Kennzahlen, um seinen inneren Wert zu bestimmen. Dies fördert eine solide Entscheidungsgrundlage.
Disziplin und Geduld: Die Value-Investing-Strategie erfordert Geduld. Investoren warten darauf, dass der Markt den wahren Wert eines Unternehmens erkennt, und sind bereit, langfristige Investitionen zu halten.
Langfristige Renditen: Historisch gesehen haben viele erfolgreiche Value-Investoren überdurchschnittliche Renditen erzielt, indem sie unterbewertete Aktien gekauft haben.
Value Investing betont die Bedeutung von Fundamentaldaten, Geduld und einer langfristigen Perspektive. Es handelt sich um einen bewährten Ansatz, um Marktineffizienzen zu nutzen und langfristige Renditen zu erzielen.