Die grundlegende Strategie des Value-Investing, wie sie von Warren Buffett und anderen erfolgreichen Anlegern praktiziert wird, besteht darin, unterbewertete Unternehmen mit starken Fundamentaldaten zu finden und sie langfristig zu halten.
Buffetts Ansatz für Value-Investing basiert auf der Idee, qualitativ hochwertige Unternehmen mit einem Wettbewerbsvorteil oder “wirtschaftlichen Graben” zu finden, der es ihnen ermöglicht, im Laufe der Zeit konstante Erträge zu erzielen. Er sucht nach Unternehmen mit starken Managementteams, einer langen Rentabilitätsgeschichte und einer Erfolgsbilanz bei der Ausschüttung von Dividenden oder dem Rückkauf von Aktien.
Buffett sucht auch nach Unternehmen, die mit einem Abschlag zu ihrem inneren Wert gehandelt werden, den er durch die Analyse von Jahresabschlüssen und anderen Daten zur Schätzung der künftigen Cashflows des Unternehmens ermittelt. Er achtet bei seinen Investitionen auf eine Sicherheitsmarge, d. h. er investiert nur dann, wenn er der Meinung ist, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinem wahren Wert deutlich unterbewertet ist.
Sobald Buffett ein Unternehmen gefunden hat, das seine Kriterien erfüllt, hält er in der Regel langfristig daran fest, oft über Jahrzehnte. Er ist der Ansicht, dass das langfristige Festhalten an hochwertigen Unternehmen der Schlüssel zur Erzielung beständiger Renditen und zum langfristigen Vermögenszuwachs ist.
Die grundlegende Strategie des Value Investing besteht also darin, qualitativ hochwertige Unternehmen mit starken Fundamentaldaten zu identifizieren, die mit einem Abschlag auf ihren inneren Wert gehandelt werden. Indem sie an diesen Anlagen langfristig festhalten, wollen Anleger wie Warren Buffett beständige Renditen erzielen und ihr Vermögen im Laufe der Zeit vermehren.
Ein Solopreneur ist eine Person, die ihr eigenes Unternehmen unabhängig und ohne die Unterstützung eines Teams oder von Angestellten führt und leitet. Solopreneure arbeiten oft von zu Hause aus und verlassen sich auf ihre eigenen Fähigkeiten und ihr Fachwissen, um ihre Produkte oder Dienstleistungen den Kunden anzubieten.
Juliane Zielonka
Solopreneure können aus mehreren Gründen ideale Value-Investoren sein:
Flexibilität: Als Solopreneure haben sie die Flexibilität, Investitionen zu tätigen, die für größere Unternehmen möglicherweise nicht attraktiv sind. Sie können schnell handeln und Entscheidungen treffen, ohne die Zustimmung eines größeren Teams oder des Vorstands einholen zu müssen.
Persönliche Investition: Da Solopreneure oft ihr eigenes Geld investieren, haben sie ein persönliches Interesse an der Investition. Dies kann sie dazu veranlassen, vor der Investition gründliche Nachforschungen anzustellen und eine Sorgfaltsprüfung durchzuführen.
Langfristige Perspektive: Solopreneure konzentrieren sich oft auf den Aufbau eines nachhaltigen Unternehmens auf lange Sicht, anstatt kurzfristige Gewinne anzustreben. Dies entspricht den Grundsätzen des Value Investing, bei dem Investitionen in Unternehmen mit soliden Fundamentaldaten und einer langfristigen Perspektive im Vordergrund stehen.
Die Fähigkeit, sich auf Nischenmärkte zu konzentrieren: Solopreneure verfügen oft über ein tiefes Verständnis eines bestimmten Nischenmarktes, was ihnen einen Vorteil verschaffen kann, wenn es darum geht, unterbewertete Unternehmen in diesem Bereich zu identifizieren.
Insgesamt eignen sich Solopreneure aufgrund ihrer Agilität, ihres persönlichen Engagements, ihres langfristigen Fokus und ihrer Fähigkeit, sich auf Nischenmärkte zu spezialisieren, gut für die Prinzipien des Value Investing.